盡職調(diào)查報(bào)告是我們仁誠(chéng)集團(tuán)下屬公司——濟(jì)寧仁誠(chéng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所的業(yè)務(wù)。盡職調(diào)查報(bào)告是基于投資公司的了解導(dǎo)向，對(duì)被投資公司財(cái)務(wù)及相關(guān)方面在遵守獨(dú)立、客觀、公正，實(shí)事求是的基礎(chǔ)上進(jìn)行調(diào)查而形成的。

盡職調(diào)查報(bào)告工作在于盡職調(diào)查而并非審計(jì)，在調(diào)查過程中根據(jù)工作的需要執(zhí)行部分檢查、觀察、函證、分析程序是為了更好的了解和查驗(yàn)被投資公司的財(cái)務(wù)及相關(guān)方面，但我們并非基于審計(jì)的目的對(duì)其財(cái)務(wù)或其他資料執(zhí)行審計(jì)準(zhǔn)則要求的全部程序。因此，除非另外指明，我們不對(duì)盡職調(diào)查報(bào)告內(nèi)的資料的準(zhǔn)確性或完整性承擔(dān)責(zé)任和作出聲明。

盡職調(diào)查報(bào)告匯總在工作中了解到的情況，發(fā)現(xiàn)的問題，及對(duì)投資公司的建議，包括了解和判斷被投資公司，涉及人員、歷史、法律、財(cái)務(wù)等諸多方面，職責(zé)在于在所獲取的資料和信息的基礎(chǔ)上說明財(cái)務(wù)方面的情況，以及法律、制度、行業(yè)形勢(shì)、人員等其他方面。

書面定義：

盡職調(diào)查(Due Diligence Investigation)又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對(duì)目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項(xiàng)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查、資料分析的一系列活動(dòng)。其主要是在收購(gòu)（投資）等資本運(yùn)作活動(dòng)時(shí)進(jìn)行，但企業(yè)上市發(fā)行時(shí)，也會(huì)需要事先進(jìn)行盡職調(diào)查，以初步了解是否具備上市的條件。

如何進(jìn)行盡職調(diào)查？

一般從以下三個(gè)方面進(jìn)行調(diào)查：

一、業(yè)務(wù)調(diào)查

二、公司治理調(diào)查

三、公司財(cái)務(wù)調(diào)查

一、業(yè)務(wù)調(diào)查

主要包括分析公司所處細(xì)分行業(yè)的情況和風(fēng)險(xiǎn)，調(diào)查公司商業(yè)模式、經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和計(jì)劃。

公司的商業(yè)模式是指公司如何使用其擁有的關(guān)鍵資源，通過有效的業(yè)務(wù)流程，形成一個(gè)完整的運(yùn)行系統(tǒng)，并通過這一運(yùn)行系統(tǒng)向客戶提供產(chǎn)品或服務(wù)，滿足客戶需求并向客戶提供了價(jià)值，從而獲得收入、利潤(rùn)和現(xiàn)金流。

通過搜集與公司所處行業(yè)有關(guān)的行業(yè)研究或報(bào)道，與公司管理層交談，比較市場(chǎng)公開數(shù)據(jù)，搜集行業(yè)主管部門制定的發(fā)展規(guī)劃、行業(yè)管理方面的法律法規(guī)及規(guī)范性文件，以及內(nèi)部行業(yè)分析師的分析研究等方法，審慎、客觀分析公司所處細(xì)分行業(yè)的基本情況和特有風(fēng)險(xiǎn)（如行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等）。

通過與公司經(jīng)營(yíng)管理層交談，實(shí)地考察公司產(chǎn)品或服務(wù)，訪談公司客戶等方法，調(diào)查公司產(chǎn)品或服務(wù)及其用途，了解產(chǎn)品種類、功能或服務(wù)種類及其滿足的客戶需求。

通過查閱公司業(yè)務(wù)制度、實(shí)地考察企業(yè)經(jīng)營(yíng)過程涉及的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、對(duì)主要供應(yīng)商和客戶訪談等方法，結(jié)合公司行業(yè)特點(diǎn)，了解公司關(guān)鍵業(yè)務(wù)流程。

二、公司治理調(diào)查

通過查閱公司章程，了解公司組織結(jié)構(gòu)，查閱股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)（以下簡(jiǎn)稱“三會(huì)”）有關(guān)文件，調(diào)查公司三會(huì)的建立健全及運(yùn)行情況，說明上述機(jī)構(gòu)和人員履行職責(zé)的情況，關(guān)注公司章程和三會(huì)議事規(guī)則是否合法合規(guī)，是否建立健全投資者關(guān)系管理制度，是否在公司章程中約定糾紛解決機(jī)制。

(一)是否依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)和公司章程發(fā)布通知并按期召開三會(huì)；會(huì)議文件是否完整，會(huì)議記錄中時(shí)間、地點(diǎn)、出席人數(shù)等要件是否齊備，會(huì)議文件是否歸檔保存；會(huì)議記錄是否正常簽署；

(二)董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)是否按照有關(guān)法律法規(guī)和公司章程及時(shí)進(jìn)行換屆選舉；

(三)董事會(huì)是否參與了公司戰(zhàn)略目標(biāo)的制訂，檢查其執(zhí)行情況；董事會(huì)對(duì)管理層業(yè)績(jī)進(jìn)行評(píng)估的機(jī)制和執(zhí)行情況；

(四)涉及關(guān)聯(lián)董事、關(guān)聯(lián)股東或其他利益相關(guān)者應(yīng)當(dāng)回避的，公司是否建立了表決權(quán)回避制度，檢查其執(zhí)行情況；

(五)監(jiān)事會(huì)是否正常發(fā)揮作用，是否具備切實(shí)的監(jiān)督手段，包括職工代表監(jiān)事履行職責(zé)的情況；

(六)三會(huì)決議的實(shí)際執(zhí)行情況，未能執(zhí)行的會(huì)議決議，相關(guān)執(zhí)行者是否向決議機(jī)構(gòu)匯報(bào)并說明原因。

公司治理機(jī)制調(diào)查還包括以下幾點(diǎn)：

公司股東調(diào)查

公司董事監(jiān)事調(diào)查

獨(dú)立性調(diào)查

同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)調(diào)查

政策制定執(zhí)行情況調(diào)查

管理層誠(chéng)信調(diào)查

三、公司財(cái)務(wù)調(diào)查

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查報(bào)告的一般內(nèi)容

一、投入資本說明

二、公司架構(gòu)及產(chǎn)權(quán)關(guān)系

三、產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)關(guān)系

四、資產(chǎn)狀況

1、截止*年*月*日財(cái)務(wù)狀況

2、貨幣資金

3、應(yīng)收貨款

4、預(yù)付賬款

5、其它應(yīng)收款

6、存貨

7、長(zhǎng)期投資

8、固定資產(chǎn)及在建工程

9、無形資產(chǎn)

10、長(zhǎng)期待攤費(fèi)用

五、現(xiàn)金流量

1、各年現(xiàn)金流量簡(jiǎn)表

2、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

3、投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

4、籌資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金的能力

5、關(guān)注事項(xiàng)

六、經(jīng)營(yíng)結(jié)果

1、*-*年度經(jīng)營(yíng)結(jié)果一覽

2、關(guān)注事項(xiàng)

七、贏利能力分析

1、贏利能力指標(biāo)

2、銷售毛利率分析

3、銷售凈利率分析

4、收入構(gòu)成分析

5、主要產(chǎn)品贏利分析

6、贏利能力評(píng)價(jià)

7、關(guān)注事項(xiàng)

八、成本費(fèi)用

1、成本

2、費(fèi)用

3、成本費(fèi)用應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

九、債項(xiàng)

十、稅項(xiàng)

十一、關(guān)聯(lián)交易

十二、抵押擔(dān)保、或有事項(xiàng)及重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)

十三、主要業(yè)務(wù)循環(huán)

采購(gòu)：主要原料：年均采購(gòu)量、價(jià)格、主要供應(yīng)商、結(jié)算政策

銷售：主要產(chǎn)品：主要客戶、銷量、價(jià)格、結(jié)算政策

十四、未來資金測(cè)算、盈利測(cè)算

十五、主要合同

十六、關(guān)注事項(xiàng)及風(fēng)險(xiǎn)分析

十七、總體評(píng)價(jià)

1、關(guān)于資產(chǎn)質(zhì)量的總體評(píng)價(jià)

2、關(guān)于價(jià)值評(píng)價(jià)應(yīng)考慮的因素

3、應(yīng)關(guān)注的事項(xiàng)

4、綜合評(píng)估

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查的工作內(nèi)容可以用“查找缺陷”一詞來簡(jiǎn)單概括。與目標(biāo)訴求相對(duì)應(yīng)，分為兩個(gè)層次，即為查找目標(biāo)企業(yè)致命的財(cái)務(wù)缺陷和其他現(xiàn)實(shí)或潛在的財(cái)務(wù)缺陷。注冊(cè)會(huì)計(jì)師需要根據(jù)調(diào)查個(gè)案的差異，靈活把握工作重心，但其共性化內(nèi)容通常包括以下幾個(gè)方面。

持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面：經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流是了解目標(biāo)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)狀況最為原生態(tài)的指標(biāo)，與可人為操作的會(huì)計(jì)利潤(rùn)相比，更能真實(shí)反映目標(biāo)企業(yè)的生存狀態(tài)。此外，可結(jié)合目標(biāo)企業(yè)接受購(gòu)并的動(dòng)機(jī)，考察其持續(xù)經(jīng)營(yíng)方面所面臨的困境。

內(nèi)部控制方面：取得并閱讀目標(biāo)企業(yè)的內(nèi)控文件，通過穿行測(cè)試和遵從性測(cè)試，了解并評(píng)價(jià)內(nèi)控設(shè)計(jì)的合理性，執(zhí)行的有效性。

內(nèi)部控制五要素調(diào)查

通過考察控制環(huán)境、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估、控制活動(dòng)與措施、信息溝通與反饋、監(jiān)督與評(píng)價(jià)等基本要素，評(píng)價(jià)公司內(nèi)部控制制度是否充分、合理、有效。

通過與公司管理層及員工交談，查閱公司規(guī)章制度等方法，調(diào)查公司是否建立會(huì)計(jì)核算體系、財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制等制度，確保公司財(cái)務(wù)報(bào)告真實(shí)可靠及行為合法合規(guī)。

通過與公司管理層及員工交談，查閱董事會(huì)、總經(jīng)理辦公會(huì)等會(huì)議記錄，查閱公司規(guī)章制度等方法，評(píng)價(jià)公司是否有積極的控制環(huán)境：包括考察董事會(huì)是否負(fù)責(zé)批準(zhǔn)并定期審查公司的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略和重大決策、確定經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的可接受水平；考察高級(jí)管理人員是否執(zhí)行董事會(huì)批準(zhǔn)的戰(zhàn)略和政策，以及高級(jí)管理人員和董事會(huì)間的責(zé)任、授權(quán)和報(bào)告關(guān)系是否明確；考察管理層是否促使公司員工了解公司內(nèi)部控制制度并在其中發(fā)揮作用等。

通過與公司管理層交談、查閱公司相關(guān)規(guī)章制度和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告等，考察管理層為識(shí)別和評(píng)估對(duì)公司實(shí)現(xiàn)整體目標(biāo)有負(fù)面影響的風(fēng)險(xiǎn)因素所建立的制度或采取的措施，評(píng)價(jià)公司風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與評(píng)估體系的有效性。

通過與公司管理層及主要業(yè)務(wù)流程所涉及部門的負(fù)責(zé)人交談，查閱業(yè)務(wù)流程相關(guān)文件，了解業(yè)務(wù)流程和其中的控制措施，包括授權(quán)與審批、復(fù)核與查證、業(yè)務(wù)規(guī)程與操作程序、崗位權(quán)限與職責(zé)分工、相互獨(dú)立與制衡、應(yīng)急與預(yù)防等措施。

項(xiàng)目小組應(yīng)選擇一定數(shù)量的控制活動(dòng)樣本，采取驗(yàn)證、觀察、詢問、重新操作等測(cè)試方法，評(píng)價(jià)公司的內(nèi)部控制措施是否有效實(shí)施。

通過與公司管理層和員工交談，查閱公司相關(guān)規(guī)章制度等，評(píng)價(jià)信息溝通與反饋是否有效，包括公司是否建立了能夠涵蓋其全部重要活動(dòng)，并對(duì)內(nèi)部和外部信息進(jìn)行搜集和整理的有效信息系統(tǒng)，以及公司是否建立了有效的信息溝通和反饋渠道，確保員工能充分理解和執(zhí)行公司政策和程序，并保證相關(guān)信息能夠傳達(dá)到應(yīng)被傳達(dá)到的人員。

通過與公司管理層及內(nèi)部審計(jì)部門交談，采用詢問、驗(yàn)證、查閱內(nèi)部審計(jì)報(bào)告和監(jiān)事會(huì)報(bào)告等方法，考察公司內(nèi)部控制監(jiān)督和評(píng)價(jià)制度的有效性。

調(diào)查公司在報(bào)告期內(nèi)的主要會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)是否有針對(duì)性地結(jié)合了公司的業(yè)務(wù)特點(diǎn)，是否起到有效防范公司特有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的作用。

在上述調(diào)查基礎(chǔ)上，聽取其他注冊(cè)會(huì)計(jì)師意見，評(píng)價(jià)公司現(xiàn)有內(nèi)部控制制度在合理保證公司遵守現(xiàn)行法律法規(guī)、提高經(jīng)營(yíng)效率、保證財(cái)務(wù)報(bào)告的可靠性等方面的效果，關(guān)注內(nèi)部控制制度的缺陷及其可能導(dǎo)致的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)務(wù)方面：了解目標(biāo)公司的會(huì)計(jì)政策、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)、資信程度、資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力及遺留成本等情況。視內(nèi)控狀況考慮對(duì)目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)有財(cái)務(wù)資料的采信程度，但對(duì)重要項(xiàng)目的調(diào)查程序必須實(shí)施到位，如：貸款卡查詢程序、股票期貨等高風(fēng)險(xiǎn)投資的函證程序、重大資產(chǎn)權(quán)屬驗(yàn)證程序。對(duì)目標(biāo)企業(yè)已作提示的抵押、擔(dān)保、或有事項(xiàng)、未決訴訟等事項(xiàng)，要追蹤后續(xù)發(fā)展情況。對(duì)未作提示的風(fēng)險(xiǎn)事項(xiàng)，更要作為調(diào)查工作的重中之重。此外，重視財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)與非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的配比分析，也能為發(fā)現(xiàn)舞弊風(fēng)險(xiǎn)找到切入點(diǎn)。

稅務(wù)方面：了解目標(biāo)企業(yè)現(xiàn)行稅負(fù)構(gòu)成、稅收待遇，納稅及扣繳義務(wù)的履行情況。對(duì)享受稅收優(yōu)惠的企業(yè)，了解優(yōu)惠期結(jié)束后的負(fù)擔(dān)情況；對(duì)未全面履行納稅義務(wù)企業(yè)，定量評(píng)析其稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)目標(biāo)企業(yè)性質(zhì)、行業(yè)特點(diǎn)，把握調(diào)查重點(diǎn)。

財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)方面：財(cái)務(wù)盡職調(diào)查所做的預(yù)測(cè)必須是全面財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)，一般包括：收入、投資規(guī)模、資金需要、重大會(huì)計(jì)政策變動(dòng)等內(nèi)容，最終體現(xiàn)在現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)和盈利能力預(yù)測(cè)上。注冊(cè)會(huì)計(jì)師必須把預(yù)測(cè)置于行業(yè)前景、政策導(dǎo)向、利率、匯率、稅制變化等宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)下評(píng)估。此外，對(duì)預(yù)測(cè)涉及的基本事實(shí)，必須保持應(yīng)有的職業(yè)懷疑態(tài)度，慎之又慎地反復(fù)核實(shí)。

盡職調(diào)查報(bào)告業(yè)務(wù)聯(lián)系人：李鍵

聯(lián)系電話：13054997770

（編輯：蘭勇）