以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，是指資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)及其資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員遵守法律、行政法規(guī)、資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則和企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及會(huì)計(jì)核算、披露的有關(guān)要求，根據(jù)委托對(duì)評(píng)估基準(zhǔn)日以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的所涉及的各類資產(chǎn)和負(fù)債公允價(jià)值或者特定價(jià)值進(jìn)行評(píng)定和估算，并出具資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告的專業(yè)服務(wù)行為。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以參與以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)相關(guān)的其他業(yè)務(wù)，主要包括：

（一）開展與價(jià)值估算相關(guān)的議定程序，以協(xié)助企業(yè)判斷與資產(chǎn)和負(fù)債價(jià)值相關(guān)的參數(shù)、特征等，主要包括：

1.估算或者測算資產(chǎn)的更新或者復(fù)原重置成本；

2.協(xié)助企業(yè)判斷、確定資產(chǎn)使用年限、尚可使用年限、實(shí)物狀態(tài)、質(zhì)量等參數(shù)、特征，以及驗(yàn)證資產(chǎn)的真實(shí)存在性；

3.協(xié)助企業(yè)確定、判斷資產(chǎn)獲利能力和預(yù)測資產(chǎn)的未來收益；

4.執(zhí)行與負(fù)債價(jià)值有關(guān)的議定程序。

（二）協(xié)助企業(yè)管理層對(duì)能否持續(xù)可靠地取得公允價(jià)值做出正確的評(píng)價(jià)。

基本原則

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持獨(dú)立、客觀、公正的原則，勤勉盡責(zé)，保持應(yīng)有的職業(yè)謹(jǐn)慎，獨(dú)立進(jìn)行分析和估算并形成專業(yè)意見。

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)理解相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的概念、原則及其與資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則相關(guān)概念、原則之間的聯(lián)系與區(qū)別，具備相應(yīng)的專業(yè)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，勝任所執(zhí)行的評(píng)估業(yè)務(wù)。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)的復(fù)雜性，根據(jù)自身的專業(yè)知識(shí)及經(jīng)驗(yàn)，審慎考慮是否有能力受理相關(guān)評(píng)估業(yè)務(wù)。

執(zhí)行某項(xiàng)特定業(yè)務(wù)缺乏特定的專業(yè)知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)采取彌補(bǔ)措施，包括利用專家工作及相關(guān)報(bào)告等。

由于會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和相關(guān)法規(guī)的修改，導(dǎo)致在執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)無法完全遵守本指南的要求，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中進(jìn)行說明。

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與企業(yè)和執(zhí)行審計(jì)業(yè)務(wù)的注冊(cè)會(huì)計(jì)師進(jìn)行必要的溝通，明確評(píng)估業(yè)務(wù)基本事項(xiàng)并充分理解會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露的具體要求。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)提醒委托人根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求確定評(píng)估基準(zhǔn)日。評(píng)估基準(zhǔn)日可以是資產(chǎn)負(fù)債表日、購買日、減值測試日、首次執(zhí)行日等。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)要求委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人提供涉及評(píng)估對(duì)象和評(píng)估范圍的必要資料。委托人和其他相關(guān)當(dāng)事人依法提供并保證其真實(shí)性、完整性、合法性。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)依法對(duì)執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)中使用的資料進(jìn)行核查驗(yàn)證。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)根據(jù)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的評(píng)估業(yè)務(wù)的具體情況合理確定評(píng)估假設(shè)。

評(píng)估對(duì)象

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托人進(jìn)行充分協(xié)商，明確評(píng)估對(duì)象，并充分考慮評(píng)估對(duì)象的法律、物理與經(jīng)濟(jì)等具體特征對(duì)評(píng)估業(yè)務(wù)的影響。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中特定會(huì)計(jì)事項(xiàng)所對(duì)應(yīng)的評(píng)估對(duì)象，從委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人處取得的評(píng)估對(duì)象的具體組成等詳細(xì)資料，關(guān)注相關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債在企業(yè)營運(yùn)中的作用；并提請(qǐng)企業(yè)管理層按其經(jīng)營意圖以及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定、相關(guān)核算要求對(duì)有關(guān)資產(chǎn)、負(fù)債進(jìn)行妥當(dāng)?shù)姆诸悺?/span>

在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的合并對(duì)價(jià)分?jǐn)偸马?xiàng)涉及的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)應(yīng)的評(píng)估對(duì)象應(yīng)當(dāng)是合并中取得的被購買方可辨認(rèn)資產(chǎn)、負(fù)債及或有負(fù)債，該評(píng)估對(duì)象與被購買方企業(yè)價(jià)值評(píng)估所對(duì)應(yīng)的對(duì)象不同。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注各類可辨認(rèn)無形資產(chǎn)的識(shí)別及計(jì)量。

在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的包括商譽(yù)在內(nèi)的各類資產(chǎn)減值測試涉及的評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)應(yīng)的評(píng)估對(duì)象可能是單項(xiàng)資產(chǎn)，也可能是資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組合。其中，固定資產(chǎn)減值測試的評(píng)估對(duì)象一般以資產(chǎn)組的形式出現(xiàn)；商譽(yù)減值測試的評(píng)估對(duì)象主要以資產(chǎn)組或者資產(chǎn)組組合的形式出現(xiàn)。

在執(zhí)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的投資性房地產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)時(shí)，對(duì)應(yīng)的評(píng)估對(duì)象包括已出租的土地使用權(quán)、持有并準(zhǔn)備增值后轉(zhuǎn)讓的土地使用權(quán)、已出租的建筑物。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注投資性房地產(chǎn)現(xiàn)有租約期限及租金內(nèi)涵等對(duì)公允價(jià)值評(píng)估的影響，包括租期、租金收取方式、約定租金相對(duì)于市場租金的差異、租金內(nèi)涵、特殊使用目的、分割或者合并使用的差異等，剔除不屬于評(píng)估對(duì)象收益以及非正常因素的影響。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)關(guān)注金融資產(chǎn)和金融負(fù)債公允價(jià)值計(jì)量過程中是否以單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組為計(jì)量單位、資產(chǎn)核算分類、混合金融工具是否分拆等重要影響事項(xiàng)。

價(jià)值類型

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算與披露的具體要求、評(píng)估對(duì)象等相關(guān)條件明確價(jià)值類型。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定的計(jì)量屬性可以理解為相對(duì)應(yīng)的評(píng)估價(jià)值類型。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員協(xié)助企業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)減值測試，應(yīng)當(dāng)關(guān)注評(píng)估對(duì)象在減值測試日的可回收價(jià)值、資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以及公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額之間的聯(lián)系及區(qū)別。

（一）可回收價(jià)值等于資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或者公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額孰高者。在已確信資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值或者公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額其中任何一項(xiàng)數(shù)值已經(jīng)超過所對(duì)應(yīng)的賬面價(jià)值，并通過減值測試的前提下，可以不必計(jì)算另一項(xiàng)數(shù)值。

（二）計(jì)算資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時(shí)，對(duì)資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的預(yù)測應(yīng)基于特定實(shí)體現(xiàn)有管理模式下可能實(shí)現(xiàn)的收益。預(yù)測一般只考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目在簡單維護(hù)下的剩余經(jīng)濟(jì)年限，即不考慮單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組內(nèi)主要資產(chǎn)項(xiàng)目的改良或重置；資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)項(xiàng)目于預(yù)測期末的變現(xiàn)凈值應(yīng)當(dāng)納入資產(chǎn)預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的計(jì)算。

（三）計(jì)算公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額時(shí)，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許直接以公平交易中銷售協(xié)議價(jià)格，或者與評(píng)估對(duì)象相同或相似資產(chǎn)在其活躍市場上反映的價(jià)格，作為計(jì)算公允價(jià)值的依據(jù)。

當(dāng)不存在相關(guān)活躍市場或者缺乏相關(guān)市場信息時(shí)，資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員可以根據(jù)企業(yè)以市場參與者的身份，對(duì)單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的運(yùn)營作出合理性決策，并適當(dāng)?shù)乜紤]相關(guān)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組內(nèi)資產(chǎn)有效配置、改良或重置前提下提交的預(yù)測資料，參照企業(yè)價(jià)值評(píng)估的基本思路及方法，分析及計(jì)算單項(xiàng)資產(chǎn)或者資產(chǎn)組的公允價(jià)值。

計(jì)算公允價(jià)值減去處置費(fèi)用的凈額時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的具體要求合理估算相關(guān)處置費(fèi)用。

凈重置成本是指現(xiàn)在購買相同或相似資產(chǎn)所需支付現(xiàn)金或現(xiàn)金等價(jià)物的預(yù)計(jì)金額減去體現(xiàn)相關(guān)貶值因素的預(yù)計(jì)金額，貶值因素主要包括實(shí)體性貶值、功能性貶值以及經(jīng)濟(jì)性貶值。

評(píng)估方法

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)評(píng)估對(duì)象、價(jià)值類型、資料收集情況和數(shù)據(jù)來源等相關(guān)條件，參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則關(guān)于評(píng)估對(duì)象和計(jì)量方法的有關(guān)規(guī)定，選擇評(píng)估方法。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)參照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，關(guān)注所采用的評(píng)估數(shù)據(jù)，并知曉公允價(jià)值獲取層級(jí)受評(píng)估方法選擇及評(píng)估數(shù)據(jù)來源的影響。

選擇評(píng)估方法時(shí)應(yīng)當(dāng)與前期采用的評(píng)估方法保持一致。

如果前期采用評(píng)估方法所依據(jù)的市場數(shù)據(jù)因發(fā)生重大變化而不再適用，或者通過采用與前期不同的評(píng)估方法使得評(píng)估結(jié)論更具代表性、更能反映評(píng)估對(duì)象的公允價(jià)值或者特定價(jià)值，可以變更評(píng)估方法。

采用市場法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，應(yīng)當(dāng)關(guān)注相關(guān)市場的活躍程度，從相關(guān)市場獲得足夠的交易案例或者其他比較對(duì)象，盡可能選擇最接近、比較因素調(diào)整較少的交易案例或者其他比較對(duì)象作為參照物。

采用市場法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，應(yīng)當(dāng)對(duì)參照物的比較因素進(jìn)行比較并做出恰當(dāng)調(diào)整，還應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注作為參照物的交易案例的交易背景、交易地點(diǎn)、交易市場、交易時(shí)間、交易條件、付款方式等因素。

采用收益法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，可以根據(jù)評(píng)估對(duì)象的特點(diǎn)及應(yīng)用條件，采用現(xiàn)金流量折現(xiàn)法、增量收益折現(xiàn)法、節(jié)省許可費(fèi)折現(xiàn)法、多期超額收益折現(xiàn)法等具體評(píng)估方法。

采用收益法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，應(yīng)當(dāng)結(jié)合相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的要求，按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則對(duì)收益法應(yīng)用的有關(guān)規(guī)定，恰當(dāng)考慮收益法的適用性，合理選擇收益口徑。

采用收益法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，應(yīng)當(dāng)從委托人或者其他相關(guān)當(dāng)事人獲取評(píng)估對(duì)象的經(jīng)營狀況及相關(guān)收益預(yù)測資料，按照會(huì)計(jì)與評(píng)估相關(guān)準(zhǔn)則的規(guī)定，與委托人及其他相關(guān)當(dāng)事人討論未來各種可能性，結(jié)合被評(píng)估單位的人力資源、技術(shù)水平、資本結(jié)構(gòu)、經(jīng)營狀況、歷史業(yè)績、發(fā)展趨勢(shì)，考慮宏觀經(jīng)濟(jì)因素、所在行業(yè)現(xiàn)狀與發(fā)展前景，分析未來收益預(yù)測資料與評(píng)估目的及評(píng)估假設(shè)的適用性。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，確信折現(xiàn)率與預(yù)期收益口徑保持一致。

采用成本法進(jìn)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估，應(yīng)當(dāng)按照資產(chǎn)評(píng)估準(zhǔn)則的規(guī)定，考慮評(píng)估對(duì)象的實(shí)體性貶值、功能性貶值及經(jīng)濟(jì)性貶值。

對(duì)于不存在相同或者相似資產(chǎn)活躍市場的，或者不能可靠地以收益法進(jìn)行評(píng)估的資產(chǎn)，可以采用成本法進(jìn)行評(píng)估。但資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)獲取企業(yè)的承諾，并在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中披露，其評(píng)估結(jié)論僅在相關(guān)資產(chǎn)的價(jià)值可以通過資產(chǎn)未來運(yùn)營得以全額回收的前提下成立。

對(duì)同一評(píng)估對(duì)象采用多種評(píng)估方法時(shí)，應(yīng)當(dāng)對(duì)形成的各種測算結(jié)果進(jìn)行分析，在綜合考慮不同評(píng)估方法測算結(jié)果的合理性及所使用數(shù)據(jù)質(zhì)量及數(shù)量的基礎(chǔ)上，形成評(píng)估結(jié)論。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉相關(guān)經(jīng)濟(jì)合同所記載的與資產(chǎn)或者負(fù)債價(jià)值相關(guān)的金額不一定等同于該項(xiàng)資產(chǎn)或者負(fù)債于某一時(shí)點(diǎn)的公允價(jià)值。

資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員應(yīng)當(dāng)知曉相關(guān)稅收法律、行政法規(guī)對(duì)評(píng)估對(duì)象價(jià)值估算的影響，并在相關(guān)評(píng)估過程中予以恰當(dāng)?shù)目紤]和處理。

披露要求

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)包含必要信息，使資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告使用人能夠正確理解評(píng)估結(jié)論，其中應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)披露以下內(nèi)容：

（一）評(píng)估對(duì)象的具體描述；

（二）價(jià)值類型的定義及其與會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或者相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求的對(duì)應(yīng)關(guān)系；

（三）評(píng)估方法的選擇過程和依據(jù)；

（四）評(píng)估方法的具體運(yùn)用，結(jié)合相關(guān)計(jì)算過程、評(píng)估參數(shù)等加以說明；

（五）關(guān)鍵性假設(shè)及前提；

（六）關(guān)鍵性評(píng)估參數(shù)的測算、邏輯推理、形成過程和相關(guān)評(píng)估數(shù)據(jù)的獲取來源；

（七）對(duì)企業(yè)提供的財(cái)務(wù)等評(píng)估中使用的資料所做的重大或者實(shí)質(zhì)性調(diào)整。

執(zhí)行以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告中披露評(píng)估結(jié)論所受到的限制，并提醒委托人關(guān)注其對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告的影響。

資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露本次與前次評(píng)估相同或者類似資產(chǎn)或者負(fù)債時(shí)采用的評(píng)估方法是否一致；當(dāng)出現(xiàn)不一致時(shí)，應(yīng)當(dāng)描述相應(yīng)的變動(dòng)并說明變動(dòng)的原因。

探索分析財(cái)務(wù)報(bào)告目的下的評(píng)估新業(yè)務(wù)

  近年來，隨著新金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布和實(shí)施，對(duì)金融工具的會(huì)計(jì)處理、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)要求均被提出了更高要求。資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)內(nèi)部積極組織相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的培訓(xùn)，提升評(píng)估專業(yè)人員對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和規(guī)范的理解和認(rèn)識(shí)。在實(shí)務(wù)操作過程中，結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估法和相關(guān)評(píng)估準(zhǔn)則的要求，財(cái)務(wù)報(bào)告目的下的評(píng)估新業(yè)務(wù)值得進(jìn)一步探索分析。

金融工具會(huì)計(jì)核算要求與影響

2008年全球金融危機(jī)讓各國意識(shí)到當(dāng)時(shí)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的局限，尤其是在金融工具的確認(rèn)和計(jì)量方面。因此，2014年7月，國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則理事會(huì)發(fā)布《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第9號(hào)——金融工具》，結(jié)合《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第32號(hào)——金融工具：列報(bào)》《國際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則第7號(hào)——金融工具：披露》共同使用。

2017年3月，財(cái)政部修訂發(fā)布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第23號(hào)——金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移》《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)——套期會(huì)計(jì)》等3項(xiàng)金融工具會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，結(jié)合《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)——金融工具列報(bào)》共同使用。

按照企業(yè)對(duì)其所持有的金融工具影響力的大小，金融工具可被分為長期股權(quán)投資、債務(wù)工具投資、權(quán)益工具投資、衍生工具四大類。根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則的持續(xù)深入落實(shí)，債務(wù)工具投資、權(quán)益工具投資、衍生工具等方面越來越多新業(yè)態(tài)的需求已經(jīng)被注入評(píng)估領(lǐng)域。評(píng)估實(shí)務(wù)中最主要的債務(wù)工具投資、權(quán)益工具投資相關(guān)的評(píng)估新業(yè)務(wù)有望大范圍展開。

根據(jù)新金融工具準(zhǔn)則規(guī)定，公允價(jià)值層次對(duì)按公允價(jià)值計(jì)量投資所使用的市場價(jià)格可觀察性等級(jí)進(jìn)行優(yōu)先排序。對(duì)于投資公允價(jià)值的估值，一般依據(jù)公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為以下三個(gè)層次。

第一層次：輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場。第一層次的投資通常包括公開上市交易的證券投資。

第二層次：輸入值是除第一層級(jí)輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀察的輸入值。第二層次的投資通常包括處置受限的公開交易證券，其公允價(jià)值可通過使用模型或其他估值方法確定。

第三層次：輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀察輸入值。對(duì)于該層級(jí)投資的公允價(jià)值確定，評(píng)估師通常采用3種估值基本方法，即資產(chǎn)基礎(chǔ)法（成本法）、收益法和市場法。

評(píng)估新業(yè)務(wù)實(shí)務(wù)處理簡述

一是債務(wù)工具的公允價(jià)值計(jì)量。債務(wù)工具通常是以攤余成本計(jì)量、公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益（FVTPL）、公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入其他綜合收益（FVOCI）的金融資產(chǎn)，具體包括定期存款、結(jié)構(gòu)性存款、理財(cái)產(chǎn)品、債券、應(yīng)收賬款、優(yōu)先股投資、可轉(zhuǎn)換債券等。

若持有金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式以收取合約現(xiàn)金流量為目標(biāo)、金融資產(chǎn)的合約條款于特定日期產(chǎn)生的現(xiàn)金流量純粹為支付本金及未償還本金的利息，則按攤余成本計(jì)量金融資產(chǎn)。其中，對(duì)于保本保收益的理財(cái)產(chǎn)品以及可以證明為“假結(jié)構(gòu)”的保本浮動(dòng)收益產(chǎn)品采用以攤余成本計(jì)量。

未滿足攤余成本計(jì)量的條件外其余金融資產(chǎn)均采用公允價(jià)值計(jì)量。其中，優(yōu)先股投資、可轉(zhuǎn)換債券較為特殊。

可轉(zhuǎn)債包含負(fù)債、轉(zhuǎn)換選擇權(quán)和與負(fù)債成分不密切相關(guān)的提前贖回選擇權(quán)的可轉(zhuǎn)債，應(yīng)在初始確認(rèn)時(shí)進(jìn)行分拆，分別予以確認(rèn)。不以固定金額的現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)換取固定數(shù)量的自身權(quán)益工具結(jié)算的轉(zhuǎn)換選擇權(quán)以及與負(fù)債成分不密切相關(guān)的提前贖回選擇權(quán)確認(rèn)為衍生工具。對(duì)于可轉(zhuǎn)換債券內(nèi)嵌的衍生金融工具的公允價(jià)值確定，采用二叉樹期權(quán)定價(jià)模型估值技術(shù)并使用不可觀測的輸入值。

權(quán)益分配模型用來計(jì)量企業(yè)價(jià)值中優(yōu)先股的價(jià)值和分配各級(jí)次股權(quán)的價(jià)值，通過模擬清算、贖回和IPO三種情形下各股的價(jià)值來計(jì)算。在清算或贖回情形下，基于不同系列優(yōu)先股的清算或贖回選擇權(quán)，優(yōu)先股股東可能按優(yōu)先股權(quán)利分配企業(yè)價(jià)值，或轉(zhuǎn)換為普通股并按普通股權(quán)利分配企業(yè)價(jià)值。優(yōu)先股股東如何選擇以上兩種情形取決于怎樣才能獲得更高的現(xiàn)金收益。如果某個(gè)系列的優(yōu)先股股東行使轉(zhuǎn)換權(quán)后獲得的收益小于其作為優(yōu)先股優(yōu)先分配到的利益，這一系列的優(yōu)先股即處于“賭輸”狀態(tài)而選擇不行使轉(zhuǎn)換權(quán)。相反，如果某個(gè)系列的優(yōu)先股股東行使轉(zhuǎn)換權(quán)后獲得的收益大于其作為優(yōu)先股優(yōu)先分配到的利益，這一系列的優(yōu)先股即處于“賭贏”狀態(tài)而選擇行權(quán)。

二是對(duì)權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量。權(quán)益工具通常是按FVTPL、FVOCI計(jì)量的金融資產(chǎn)，主要分為上市股權(quán)投資和非上市股權(quán)投資兩類。

對(duì)于上市股權(quán)投資可直接采用第一層次輸入值。對(duì)于非上市股權(quán)投資，一般根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況分析采用第二層次、第三層次輸入值。

評(píng)估師先判斷估值對(duì)象的發(fā)展階段以及所屬行業(yè)，再采用不同的方法進(jìn)行估值。比如，若評(píng)估基準(zhǔn)日前、后6個(gè)月內(nèi)存在融資且無特殊權(quán)益，則可采用最近融資價(jià)格法。對(duì)于種子期項(xiàng)目，則可根據(jù)市場法的市凈率（P/B）等指標(biāo)判斷是否存在減值跡象。若有，則按照第三層次確認(rèn)公允價(jià)值；若無，則按照投資成本確認(rèn)公允價(jià)值。對(duì)于成長期、成熟期項(xiàng)目，將采用上市公司比較法、可比交易案例等方式進(jìn)行估值。對(duì)于衰退期項(xiàng)目，則參考清算報(bào)告或結(jié)合企業(yè)實(shí)際經(jīng)營情況按零評(píng)估。

財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估中三方機(jī)構(gòu)有效互動(dòng)

國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則隨著全球宏觀經(jīng)濟(jì)的變化以及微觀企業(yè)、報(bào)告使用人的需求與時(shí)俱進(jìn)，國內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、審計(jì)準(zhǔn)則、評(píng)估準(zhǔn)則也緊跟國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的步伐保持趨同，實(shí)務(wù)中公允價(jià)值計(jì)量和估值的需求正與日俱增。

這個(gè)趨勢(shì)給評(píng)估機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)評(píng)估專業(yè)人員帶來了更多的機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)。同時(shí)，讓評(píng)估師與企業(yè)管理層、審計(jì)師之間有了更密切的聯(lián)系和交流。

財(cái)務(wù)報(bào)告目的評(píng)估具有較強(qiáng)的持續(xù)性，評(píng)估師需要在項(xiàng)目前期協(xié)同各方共同明確評(píng)估對(duì)象、評(píng)估范圍、評(píng)估目的等事宜；項(xiàng)目中期與審計(jì)師、管理層持續(xù)溝通方法與參數(shù)的選取、條款的解讀、后續(xù)計(jì)量以及未來或有事項(xiàng)影響等；項(xiàng)目后期協(xié)助管理層、審計(jì)師有效利用評(píng)估結(jié)論進(jìn)行財(cái)務(wù)報(bào)表的編制與完善。財(cái)務(wù)報(bào)告目的業(yè)務(wù)離不開管理層、審計(jì)和評(píng)估的緊密配合，各方應(yīng)明確各自的責(zé)任與義務(wù)，以期共同提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量和市場經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率。